直达期货

当年在一级市场，宁德时代曾是浩瀚VC/PE热捧的独角兽；现在上市后，这家电池巨无霸在二级市场照旧炙手可热。

本日（8月4日），宁德时代定增股分正式在深交所挂牌上市。至此，这一笔近200亿元的巨额外增融资终究告一段落。

投资界（ID：pedaily2012）得悉，宁德时代此次定增非常火爆，一共有35家投资者申购增发的股分，然则终究只要9家取得了配售的份额。个中，高瓴资源认购100亿元，本田技研工业(中国) 投资有限公司认购37亿元。

受此影响，宁德时代股价已一连6日上涨。本日收盘，宁德时代股价微跌，不过敏捷连续了前几日的上涨状况，股价一度高达222.8元/股，市值到达5189亿元。停止午间收盘，宁德时代的股价稳定在214元/股，市值为4989亿元。

受益于新能源汽车的迅猛生长，电池行业也迎来了一波大爆炸。宁德时代，这家竖立于2011年的动力电池企业无疑搭乘上了这股东风，仅仅用了9年的时候，从0做到5000亿市值，创作发明了一个创业神话。

200亿巨额外增，

高瓴账面浮盈已达34亿

宁德时代定增案备受瞩目。

据了解，宁德时代此次非公开刊行新增股分 122,360,248 股，召募资金总额约197亿元。个中，终究高瓴资源认购100亿元，占总额约51%，成为宁德时代第九大股东；本田技研工业(中国) 投资有限公司认购37亿元，占总配售金额约19%。

另外，宁德时代此次的本次非公开刊行的刊行对象还包含太平洋资产治理有限责任公司、UBS AG、北信瑞丰基金治理有 限公司、J.P. Morgan Securities plc、国泰君安证券股分有限公司、JPMORGAN CHASE BANK, NATIONAL ASSOCIATION。

刊行完成后，宁德时代董事长曾毓群100%持股的宁波梅山保税港区瑞庭投资有限公司，对宁德时代的持股比例降至24.53%，仍为大股东；黄世霖持股比例为11.2%，是第二大股东；高瓴资源持股比例为2.27%，为第九大股东。

宁德时代通告显现，此次非公开刊行的配售价为161元/股。从7月17日宁德时代宣告配售效果至昨日，根据宁德时代8月3日215.6元/股的收盘价盘算，17天的时候让宁德时代此次的认购方账面浮盈已达34%。以本次认购金额最大的高瓴资源来讲，其100亿元的认购金额账面报答已达34亿。

不过，本次刊行对象认购的股票限售期为新增股分上市之日起6个月，这意味着其上市流畅时候为2021年2月4日。

作为本次认购中份额仅次于高瓴资源的本田以至许诺，5年内将许诺持有股分，保持历久的友好协作。实在这已不是本田和宁德时代的第一次协作， 2019年2月，宁德时代与本田曾签订协作协定，计划到2027年前宁德向本田供给56gwh电池。

正因如此，本田从浩瀚产业资源方中脱颖而出。据悉，西藏鸿商（股东为洛阳钼业背景）、上汽颀臻（上汽控股）、西藏旭赢（郑州宇通100%控股）等多家投资者也都曾介入宁德时代非公开刊行新增股分的申购，但终究并未取得配售份额。

市值5000亿，

上市两年涨7倍，创业板一哥传奇创业史

从曾一家默默无闻的电池企业，到市值5000亿的巨无霸，宁德时代的生长可谓传奇。

曾毓群出生在福建宁德的农人家庭， 1989年毕业于上海交通大学后他随即被分配到福建的一家国企。然则，仅干了三个月后曾毓群便辞去了铁饭碗跑到东莞新科磁电厂做一位工程师，这一干就是10年。厥后，新科的高管陈棠华和梁少康压服31岁的曾毓群投入到电池创业项目，因而新能源科技有限公司（简称ATL）在香港注册竖立，工场在东莞同步竖立。

2003年，正为iPod续航忧愁的苹果找到了ATL，愿望后者为其定制一款能用于新一代iPod的高机能电池，既要满足特别的形状又要有高容量提拔续航，还得保证平安。这些需求，一切正中ATL手艺的下怀。经此一役，ATL顺遂打入苹果的供给链。

今后，在智能手机周全鼓起提高后，ATL生长势头更盛，接踵成为vivo、华为、三星手机的电池供给商，一跃成为环球最大的聚合物电池供给商。

在称霸手机电池行业后，ATL董事会灵敏发觉到了新能源汽车产业动力电池的无穷商机。

然则，由于2005年日本TDK团体买下了ATL的100％的股权，根据政策规定，全外资公司不能生产动力电池。所以在2011岁尾，曾毓群将ATL的汽车动力部门剥离出来，在宁德竖立纯中资公司CATL，中文名为宁德时代新能源科技有限公司，专注于电动汽车、储能锂离子电池体系的研发生产。

宁德时代竖立后，曾毓群将眼光锁定在三元锂电池的研发上，由于它有着能量密度高且本钱低档的特性。竖立后的三年里，宁德时代研发团队一向专注于动力电池研发，将导电铜箔厚度从8微米降到6微米，从而提高了2%的电芯能量密度，续航里程也随之增添。宁德时代疾速被市场承认，成为了中国最大的动力电池生产基地。

2018年6月11日，宁德时代本日正式在A股上市，这家在电池行业以外鲜有人知的独角兽，终究走到了聚光灯下。只管募资额从招股书预表露时的131.2亿元缩水至53.52亿元，但宁德时代照样打破了创业板的募资记载。收盘首日大涨44%，市值迫近800亿。

然则，关于宁德时代来讲，这只是传奇的一个入手下手。上市仅2年，宁德时代比拟IPO时的刊行价已翻了凌驾7倍，市值凌驾5000亿元，成为创业板当之无愧的一哥。

顶峰时代，车企董事长列队求电池

现在，宁德时代要面临一场硬仗

受益于新能源汽车行业的迅猛生长，动力电池需求也随之拉升。不得不说，提早规划动力电池的宁德时代占尽了先机。

就像发动机是燃油车的核心部件一样，动力电池是新能源车的核销部件之一。全部动力电池模块，其本钱能够占到整车的35%—40%摆布。动力电池的质量、机能直接关系到电动车的平安、续航里程，而这些都是用户在购置时重点比对的参数。在肯定水平上，动力电池对电动车的主要性，就像CPU之于电脑。

业内流传着一个细节：在宁德市的金海湾旅店，有一段时候驻扎了各大车企员工，以乞降宁德时代协作。抱负汽车CEO李想曾泄漏：“宁德时代都是车企董事长到它们那列队去要电池。”宁德时代在国内动力电池市场的炽热水平可见一斑。

数据显现，宁德时代市场占有率从2018年41.2%增进至2019年51.8%，装机量32.3GWh，同比增进37.4%，增速远超行业均匀，一连三年成为环球销量最大的动力电池企业。

不过，具有壮大先发上风的宁德时代也并不是能够万事大吉。

在外洋市场，操纵动力电池份额的玩家主要有韩国企业LG化学、三星SDI，日本企业松劣等企业。个中，LG化学的势头强劲，其市场份额从客岁的10.8%飙升至24.2%，已庖代宁德时代成为环球市占率第一的动力电池厂商。

这背地一个最主要的要素，就是特斯拉此前一向运用松下和LG化学的电池。而跟着Model 3在环球尤其是国内市场的热销，不仅带动了LG化学市场占有率的飞速增进，也使得宁德时代在国内市场的份额涌现下滑。

不过幸亏，特斯拉本年也宣告了和宁德时代协作。曾毓群此前还曾在采访中示意：“我们不消除为特斯拉柏林工场供应电池的可能性。”这也许会是宁德时代扳回一局的严重契机。

眼下，车企入手下手纷纭经由过程股权的体式格局和动力电池厂家举行深度绑定，5月28日，大众汽车（中国）投资有限公司收买国轩高科26.47%的股分，成为第一大股东。7月3日，梅赛德斯-奔驰宣告与孚能科技（赣州）有限公司深化计谋协作，并收买了孚能科技3%的股分。

明显，跟着动力电池行业越发成熟、合作愈发猛烈。“车企董事长列队”求协作的日子已过去。在多重要素下，动力电池企业们承受着车企的议价压力，利润空间被频频紧缩。

将来，宁德时代所面临的将是一场硬仗。