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首发|高瓴创投自力募资超100亿,一年脱手超200起
中国VC圈迎来一则重磅新闻。
投资界获悉,高瓴创投(GL Ventures)已完成了美元和人民币合计规模跨越100亿元的自力募资。背后LP包罗大学捐赠基金、养老基金、主权基金、母基金以家族办公室等主流机构投资者。
今天,正是高瓴创投推出整整一周年。去年2月24日,高瓴正式推出其自力VC品牌高瓴创投,首期规模100亿。2020年以来,高瓴创投脱手跨越200次,而2021年至今还不到两个月就已公然23个项目投资,仅本周内新投资项目就高达13个。
放眼圈内,云云麋集的投资节奏并不多见。正如高瓴创始人张磊曾示意,2020年是其开办高瓴以来最忙的一年,做了多笔救火式投资。
刚刚自力募资超100亿,
张磊:“2020年是高瓴最忙的一年”
投资界今日获悉,高瓴创投已完成了美元和人民币合计规模跨越100亿元的自力募资。此次募资投资人的组成包罗大学捐赠基金、养老基金、主权基金、母基金以家族办公室等主流机构投资者。
一年前,高瓴在官方民众号公布“致创业者的一封信”,宣布确立专注于投资早期创业公司的高瓴创投,未来将对科技(软件与硬科技)、医疗(生物医药与医疗器械)及消费(新消费与消费互联网)等领域优异的早期创业公司延续加码。
2020年,“资源隆冬”叠加突发的疫情,打乱了许多创业者的节奏。数据统计,2020年海内创投市场投融资事宜较2019年削减25%,累计融资金额较2019年削减16%;融资事宜数目与融资金额均为近6年最低点。
高瓴创投正是在这样的氛围下降生。自2020年2月推出,高瓴创投迄今脱手已跨越200次,仅本周内新投资项目就高达13个。高瓴创始人张磊曾透露,2020年是其开办高瓴以来最忙的一年,做了多笔救火式投资。
同时,张磊还提到,高瓴确立以来,一直把科技创新作为很主要的投资领域。高瓴创投的推出,正是希望延续高瓴延续创新的基因,专注手艺和产业创新偏向,激励这个领域的创业者。
事实上,高瓴并非从高瓴创投推出才最先做早期投资。自2005年确立之初,高瓴走的就是全阶段投资计谋之路,横跨一二级市场,笼罩VC、PE、Buyout等差别阶段,多年前就已经切入早期投资领域。蓝月亮、百济神州、ZOOM、小皮(little Freddie)、江小白等项目,高瓴均为B轮之前的投资者,且在企业之后的生长中历久陪跑、延续加注。
张磊曾这样剖析高瓴做投资的思绪:“确立全阶段、跨地域的投资模式,做全天候、全生命周期的投资机构。一旦研究发现绝佳的商业模式和与之契合的创业者,只要价值观契合,就可以freestyle(自由式施展),即在企业生长的任何一个阶段投入,包罗在公司生长早期、发展转型阶段、甚至是上市以后……不拘泥于早期种子投资、风险投资、发展期投资、上市公司投资、公司并购等各种形式,保持投资的灵活性。”
一年投出超200个项目:
曾一天官宣5笔,重押科技创新
今天,刚好是高瓴创投推出整整一周年。
高瓴创投最初推出时宣布首期规模100亿,投资额度从300万元到3000万美元不等,颇有“狂扫”早期市场的架势,但彼时外界对高瓴做VC这件事大多持有张望态度——云云规模的大PE做VC,会不会水土不服?然而已往一年整个一级市场都感受到了,高瓴创投脱手之麋集。
投资界拿到了一组数据:2020年,高瓴创投脱手项目超200个,其中在科技(软件与硬科技)与医疗(生物医药和医疗器械)领域的项目均超80个。2021年还不到两个月,已公然23个项目投资,还曾在统一天内官宣5笔案子。
通过梳理这些被投企业不难发现,科技创新是高瓴创投最为关注的,尤其对硬科技、基础及应用软件、生物医药、医疗器械以及科技变化下的消费升级下重注。
拆解来看,高瓴在科技领域(ToB)的投资分为两条线:一是硬件层,结构芯片半导体、量子通讯、航天手艺和高端仪器等前沿手艺;二是软件层,包罗底层基础软件和应用软件。
在硬件层面,高瓴创投从2020年下半年最先显著频仍下注,仅在芯片半导体领域就接连投资了芯耀辉、地平线、芯华章、星思半导体、敏芯半导体、壁仞科技等10多个项目,并投资了量子手艺领域头部玩家国仪量子。
软件层则投出了包罗酷家乐、ClassIn、爱科农等服务于中国原生场景的、具有手艺原创性的企业级应用;数篷科技、墨云科技、安芯网盾、源堡科技、派拉软件等网络安全垂直类公司;针对当下企业普遍面临的海量数据存储与处置难题,结构了创邻科技、秒如科技等多家企业。此外在基础软件领域还投资了包罗Zilliz、映云科技、一流科技等在内的具有手艺创新力的早期公司。
一直以来,医疗大康健都是高瓴研究最深、结构最广的领域之一,而生物医药和医疗器械也是高瓴创投2020年最为主要的两大投资偏向。
2020年头疫情发作后,高瓴意识到这个领域的价值、未被知足的患者需求都比之前想象的还要伟大。张磊那时即做出一个论断:生命科学和生物手艺正处在一个手艺和产物创新发作的“寒武纪”时代,而高瓴创投要做的,就是支持这个领域的早期团队。
于是,在生物医药领域,高瓴创投投资了一批前沿而创新的早期公司,好比基因治疗领域的嘉因生物,新冠疫苗和治疗领域的艾博生物、丹序生物、三叶草等,在去年大发作的医疗器械领域,高瓴也在加速往早期走,投出包罗微创机械人、键嘉机械人、博动医学、唯迈医疗、华科精准、厚凯医疗等代表项目。
除了硬科技与医疗,2020年高瓴创投也在主赛道大消费领域,围绕国潮美妆、食物饮料、智能家居、在线教育等生活方式进行了一系列投资。
好比喜茶、国潮汽水汉口二厂、智能拖地机械人云鲸、王饱饱、白家食物、科技运动衣饰粒子狂热、时尚美瞳品牌moody、儿童奶酪品牌妙飞、复合调味品加点滋味等新锐消费品牌。在消费互联网赛道,高瓴创投还加码编程猫、开课吧、核桃编程、善诊等。
短短一年时间,高瓴创投在麋集投资的同时,也最先收获一系列IPO。投资界领会到,高瓴创投在消费领域的第一个IPO是完善日志,曾延续五轮押注、为其最大外部股东。其他已上市项目还有加科思、德琪医药、沛嘉医疗、云顶新耀、心通医疗和贝康医疗等。
高瓴式VC“扫射”:
一年见3500多位创始人,加速决议流程
一年前,高瓴高调宣布杀入VC,很大水平上是为了向创业者和市场通报一种态度——高瓴要认真、系统地做早期投资了。
但事实上,高瓴创投并非横空出世,更应该明白它为过往VC板块的一次延续。早在2010年,高瓴投资蓝月亮A轮,陪跑10年为其唯一外部机构股东;2014年投资Zoom A轮;同年领投百济神州A轮,厥后八轮支持且全程领投;2015年天使轮投资小皮(little Freddie);2016年投资江小白A轮以及2018年投资完善日志B轮,这些都是典型的VC投资。
2020年,险些尚在牌桌的投资人都感受获得,VC圈厮杀的猛烈水平显著浓郁了几分——高瓴创投在投资数目以及领投方的谈判上,占有一定的话语权。而这背后,是经由一年的自力运行,高瓴创投的系统思索、职员架构、决议机制等方面的整体迭代。
首先在投资阶段上,往更早期走。在高瓴创投2020年的投资中,近10家是在A轮就进入。而梳理2021年以来高瓴创投对外披露的23个项目,A轮及B轮项目已跨越一半。
高瓴创投主要关注的四大领域,基本上已经席卷了大多数创投机构会关注的领域,“往更早期”则意味着笼罩面的伟大挑战。投资界获悉,2020年这200多起投资背后,高瓴创投团队见了跨越3500位创始人。
其次更为主要的是决议机制。在之前实验早期投资的中后期机构中,因团队靠山和投资逻辑差异导致的决议迟缓被广为诟病。已往一年,针对早期投资的特点,高瓴创投将内部组织架构调整为更为扁平快速的小组制。
值得一提的是,在职员架构上,高瓴创投克日还宣布了新的合伙人任命——原高瓴创投董事总经理戴粤湘和李强升任高瓴创投合伙人。
此前,高瓴创投确立时曾罕有将四位合伙人(也是四个领域对应负责人)一并推到前台,分别是高瓴联席首席投资官、高瓴创投生物医药及医疗器械团队负责人易诺青,高瓴合伙人、软件与硬科技负责人黄立明,高瓴合伙人、新兴消费品牌及服务负责人曹伟以及高瓴创投合伙人王蓓。现在,加上新升任的合伙人戴粤湘、李强各率领一支年轻化、有梯度的团队。至此,高瓴创投在4个板块均形成了较为完整的组织阵型。
而在投决机制方面,为顺应早期投资的特点,高瓴创投也对流程做了优化,不停升级效率。但“提速”的背后,是历久以来深植于高瓴基因的研究驱动:扎实的知识贮备和行业履历,让团队可以在短时间里完成陡峭的学习曲线,从而更高效地做出决议。
现在笼罩了VC、PE和Buyout等差别阶段的高瓴,有别于其他VC机构面临退出压力,可以做到历久支持。据悉,高瓴内部在做投资决议时,都市面临一个灵魂拷问:“若是未来3轮都没有其他投资人愿意加注这家公司,高瓴还投不投?”
对于那些真正能缔造价值的企业,高瓴给出的回覆是Yes:从早期、中期到晚期都可以延续加码。正如他们所说的那样,“除了梦想,我们提供一切。”
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